Gamma in fx options

Gamma As opções gamma são uma medida da taxa de mudança de seu delta. A gama de uma opção é expressa como uma percentagem e reflecte a alteração no delta em resposta a um movimento de um ponto do preço das acções subjacentes. Como o delta, a gama está em constante mudança, mesmo com pequenos movimentos do preço das ações subjacentes. Ele geralmente está em seu valor máximo quando o preço da ação está perto do preço de exercício da opção e diminui à medida que a opção vai mais fundo dentro ou fora do dinheiro. Opções que são muito profundamente dentro ou fora do dinheiro têm valores gamma perto de 0. Exemplo Suponha que para um estoque XYZ, atualmente negociando em 47, há uma opção de compra de FEB 50 vendendo para 2 e permite assumir que tem um delta de 0,4 e Uma gama de 0,1 ou 10 por cento. Se o preço da ação subir de 1 a 48, então o delta será ajustado para cima em 10 por cento de 0,4 para 0,5. No entanto, se as ações negociam para baixo em 1 a 46, então o delta irá diminuir em 10 por cento para 0,3. Passo de tempo e seus efeitos na gama À medida que o tempo de expiração se aproxima, a gama de opções de dinheiro aumenta enquanto a gama de opções de dinheiro e fora do dinheiro diminui. O gráfico acima descreve o comportamento da gama de opções em várias greves que expiram em 3 meses, 6 meses e 9 meses quando o estoque está negociando atualmente em 50. Mudanças na volatilidade e seus efeitos sobre a gama Quando a volatilidade é baixa, a gama de Opções de at-the-money é alta, enquanto a gama para profundamente dentro ou fora das opções de dinheiro se aproxima 0. Este fenômeno surge porque quando a volatilidade é baixa, o valor de tempo de tais opções são baixos, mas ele sobe dramaticamente como o Preço de ações subjacente aproxima o preço de exercício. Quando a volatilidade é alta, a gama tende a ser estável em todos os preços de exercício. Isto é devido ao fato de que quando a volatilidade é alta, o valor de tempo das opções profundamente dentro / fora-do-dinheiro já são bastante substanciais. Assim, o aumento no valor temporal dessas opções à medida que elas se aproximam do dinheiro será menos dramático e, portanto, a gama baixa e estável. O gráfico acima ilustra a relação entre as opções gama ea volatilidade do título subjacente que está negociando a 50 por ação. Pronto para começar a negociar Sua nova conta comercial é imediatamente financiado com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando OptionHouses plataforma de negociação virtual sem arriscar dinheiro suado. Uma vez que você começar a negociar de verdade, seus primeiros 100 negócios serão comissão livre (Certifique-se de clicar no link abaixo e citar o código de promoção 60FREE durante a inscrição)